1.上市公司已实施或已披露激励计划一览 (2006-08-29 07:32 证券导刊 )

详细资料见:: www.eastmoney.com/060829 ,470372.html

000002 G 万科
当净利润增长达到 15% 及以上时，对净利润增长部分按净利润增长率计提激励基金，用于购买公司

股票（当净利润增长率高于 30% 时，按 30% 计提）；如果低于 15% ，则不得计提激励基金。
实施

000006 G深振业
深圳市国资委将其拥有的深振业 A 总股本 6% 的股份，分三年出售给公司管理层，出售价格为 2005 年中期每股净资产。管理层每年在实施股权激励计划之前必须按出售价格的 15% 预先向公司交纳风险责任金
实施

000014 G沙河
沙河集团将其拥有的不超过沙河股份总股本 10% 的股份，分三年出售给公司管理层，出售价格为 2004 年末的每股净资产值。
股改方案

000025
GST 特力A
特发集团将其拥有的股权分置改革完成后持股总数不超过 10% 的股份用于管理层股权激励，分三年出售给公司管理层，出售价格为实施时公司最近一期经审计的每股净资产值。管理层每年在实施股权激励计划之前必须按预计出售价格的 20% 预先向公司交纳风险责任金，如不能完成董事会制定的业绩考核任务，则交纳的风险责任金不予退还，由公司享有。
股改方案

000029
深深房
建设投资（控股股东）将其拥有的不超过深深房总股本 10 ％的股份，分三年出售给公司管理层，出售价格为实施时公司最近一期经审计的每股净资产值。管理层每年在实施股权激励计划之前必须按出售价格的 20 ％预先向公司交纳风险责任金，如不能完成董事会制定的业绩考核任务，则交纳的风险责任金不予退还，由公司享有。
股改方案

000045
深纺织A
投控公司将其拥有的不超过深纺织总股本 10% 的股份，分三年出售给公司管理层，出售价格为实施时公司最近一期经审计的每股净资产值。管理层每年在实施股权激励计划之前必须按出售价格的 20% 预先向公司交纳风险责任金，如不能完成董事会制定的业绩考核任务，则交纳的风险责任金不予退还，由公司享有。
股改方案

000060
G 中金
广晟公司在中金岭南完成股权分置改革工作后，将按有关规定对中金岭南高管人员实施股权激励计划。将从向流通股股东支付对价后所余股票中，以自获得上市流通权之日起 12 个月后可减持股份，作为高管人员股权激励计划的股票来源 , 具体数量由有关部门决定。
股改方案

000061
G 农产品
除国家股股东外的公司其他 11 家法人股股东将其拥有的农产品股份的 50% 部分（共计 26,204,253 股），交付予深圳国际信托投资有限责任公司，按照本次股权分置改革方案及相关合同办理。其中，上述 11 家法人股股东分别与深圳国际信托投资有限责任公司签订了集合财产信托合同，在合同中约定上述 11 家法人股股东在股东大会通过之后将其拥有的农产品股份的 50% 部分（共计 26,204,253 股）划转到深圳国际信托投资有限责任公司，而后分三年以每股 3.5 元的价格转让给公司管理层；公司管理层分三年支付每股 0.8 元的风险保证金；深圳国际信托投资有限责任公司将加入信托计划的信托财产集合起来，按照信托文件约定，对信托计划财产进行专业化的管理和运用。管理层认股条件和风险责任金等约束和激励计划的具体规则将由公司董事会制定并审议通过。
实施

000069
华侨城
以发行新股的方式，向激励对象授予 5000 万股限制性股票 ( 占股本总额的 4.5%) ，限制性股票的授予价格为 7.00 元 / 股。激励对象为华侨城及其参控股下属公司的董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员及主要业务骨干等。
股东大会通过

000070
G 特发
特发集团将其实施对价安排后持特发信息股份总额中不超过 10% 的股份，分三年出售给公司管理层，出售价格为实施时公司最近一期经审计每股净资产值。管理层每年在实施股权激励计划之前必须按出售价格的 10% 预先向公司交纳风险责任金，如不能完成董事会制定的业绩考核任务，则交纳的风险责任金不予退还，由公司享有。
股改方案

000096
广聚能源
非流通股东拟将其实施对价安排后持有的广聚能源股份中不超过 5 ％的股份，分三年出售给公司管理层，出售价格为实施时公司最近一期经审计的每股净资产值。管理层每年在实施股权激励计划之前必须按出售金额的 20 ％预先向公司交纳风险责任金，如不能完成董事会制定的业绩考核任务，则交纳的风险责任金不予退还，由公司享有。
股改方案

000099
中信海直
股股东中海直总公司同意，股改完成后，向中信海直董事会拟定的包括公司管理层、核心技术骨干、核心业务骨干等人员在内的股权激励对象，提供总股本一定比例的股份作为实施股权激励计划所需股票的来源。
股改方案

000567
G海德
为保证本公司长期稳定发展，祥源投资承诺在公司完成股权分置改革后，将从其持有的公司股份中划出 600 万股，根据中国证监会的相关法规规定设置股权激励计划，自 2007 年开始分三年实施，并授权委托公司董事会制定相关的实施细则
股改方案

000651
G格力
为了促使格力电器保持长期可持续发展，本次股改从格力集团所持股份中划出 2639 万股的股份，作为格力电器管理层股权激励计划的股票来源，行权价格 5.07 元。
实施

000717
G 韶钢
韶钢集团将从向流通股东支付对价后所余股票中，以自获得上市流通权之日起十二个月后可减持的总股本的 5% 的股份，计 6705.6 万股，作为公司中、高层管理人员股权激励计划的股票来源。行权期为韶钢集团所持股份获得上市流通权之日起 12 个月后的两年内。行权价格为下列价格（除权除息则相应调整）的较高者： (1)3.77 元 ( 公司 2004 年度利润分配方案实施后， 2005 年 3 月 31 日 的每股净资产调整值 ) 。 (2) 股权激励计划草案摘要公布前一日的公司标的股票收盘价。 (3) 股权激励计划草案摘要公布前 30 个交易日公司标的股票平均收盘价。
股改方案

000780
G草原发
草原兴发全体非流通股股东同意在草原兴发股权分置改革完成后，以其所持有的草原兴发 2,000 万股股份作为草原兴发管理层股权激励计划的股票来源，其中，赤峰市银联投资有限责任公司支付 1,000 万股。
股改方案

000839
中信国安
股权分置改革完成后 , 在遵循国家相关法律法规规定的前提下 , 非流通股股东中信国安有限公司将提供 1650 万股公司股票用于建立股权激励机制。
股改方案

000897
G 津滨
原方案（该方案已取消）：大股东将 6525687 股有条件赠送给高管人员，赠送条件是公司 2006 年、 2007 年和 2008 年的财务报告均被出具标准无保留意见的审计报告，并且上述三年净利润增长率的算术平均值达到 15% 以上。
股改方案

000955
G欣龙
海南筑华科工贸有限公司将在本次股权分置改革完成后，按照《上市公司股权激励管理办法》的规定，拿出不超过 700 万股欣龙控股股票作为对欣龙控股高管人员和中层干部进行股权激励的标的股票来源
股改方案

000997
G 新大陆
新大陆集团将从向流通股股东执行对价安排后所余股票中划出 1500 万股作为公司管理层期权股票来源，管理层可在 2006 年、 2007 年和 2008 年分别行使 500 万股期权。由于新大陆集团持有非流通股股份自获得上市流通权之日起，在 12 月内不上市交易或转让，新大陆管理层在 2006 年的行权期间为上述期限届满后的第一个月内； 2007 年的行权期间为股份公司 2006 年年度报告公布后的第一个月内。新大陆管理层行权后认购股票按照国家法律法规和深圳证券交易所的相关规定进行锁定。
股改方案

002014
永新股份
方案包括两方面 : （ 1 ）首期限制性股票激励计划 , 即公司按考核年度净利润净增加额的一定比例提取激励基金 , 从二级市场回购公司股票 , 并通过非交易过户无偿奖励给激励对象；（ 2 ）首期股票期权激励计划：公司授予激励对象 400 万份股票期权，有权按 7.7 元 / 份的价格购买 1 股公司股票，股票来源为公司向激励对象定向发行 400 万股公司股票；有效期为自股票期权授权日起的 6 年时间。
报证监会审核

002021
中捷股份
授予 10 名激励对象 510 万份股票期权，每份股票期权拥有在授权日起 5 年内的可行权日，以 6.59 元的价格购买 1 股中捷股份股票的权利
股东大会通过

002027
G 七喜
易贤华承诺在本次股权分置改革方案实施后，以本次从上海联盛收购的非流通股份（股改前 668 万股）在支付对价后所剩余的股份作为公司管理层股权激励计划的股票来源。股权激励计划的具体方案由公司董事会制定并审议通过后实施。
股改方案

002032
苏泊尔
授予激励对象 600 万份股票期权，股票来源于定向发行新股，行权价 7.01 元。
实施

002033
G 丽江
雪山开发公司、机械股份、龙丰公司、摩西风情园、协力投资、白鹿旅行社等六家非流通股股东将从向流通股东支付对价后所余股票中按比例划出 200 万股作为公司管理层股权激励计划的股票来源，出售价格为最近一期每股净资产值的 110%( 除权除息则相应调整 ) 。股权激励计划的具体方案由公司董事会制定并审议通过后实施。
股改方案

600030
G 中信
全体非流通股股东同意：在向流通股股东支付对价后 , 按改革前所持股份相应比例 (1.4413%), 以不低于最近一期经审计每股净资产作价 , 向公司管理层及业务骨干提供总量为 3000 万股的股票 , 作为首次实行股权激励机制所需股票的来源。
股改方案

600143
G 金发
来源两部分：（ 1 ）宋子明承诺，为对公司核心管理层、核心技术人员及核心业务员进行有效长期激励，在股权分置改革方案实施前将其所持有的非流通股份中的 1690 万股，按公司最近一期经审计的每股净资产值作价转让给公司管理层、核心技术人员及核心业务员。（ 2 ）向激励对象授予期权，股票来源于定向增发 2275 万股，行权价为市价上浮 8% ，即 18.46 元。
实施

600146
G大元
实德投资将拥有的股权分置改革后持有的大元股份总股数中不超过 300 万股份作为管理层期激励的股票来源。
股改方案

600189
G 森工
森工集团承诺在股权分置改革完成后，积极倡导对吉林森工决策层等重要管理人员、核心技术（业务）人员及其他为公司作出重大贡献的正式员工实行股权激励。
股改方案

600355
G精伦
非流通股股东一致承诺，从其持有的公司股份中合计拨出 682 万股作为标的股票，于股权分置改革方案实施日划入公司非流通股股 东张学阳 先生在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的证券账户，作为标的股票奖励给公司高层管
股改方案

600356
G 恒丰纸业
控股股东协议转让部分股权，实施管理层股权激励计划，由高管人员和核心技术人员按照每股 4.50 元（参照每股净资产）的价格向公司控股股东购买公司股票 400 万股，总价款为 1,800 万元。根据牡丹江市相关规定，在 2000 年至 2007 年期间由控股股东对公司高级管理人员实施净资产增值奖励，具体数额为年净资产增值额 8% ，该部分奖励由公司控股股东支付。
股改方案

600361
G 综超
根据公司 2005 年、 2006 年经审计的年度财务报告，如果公司 2004 至 2006 年度扣除非经常性损益后净利润的年复合增长率达到或高于 25% ，即如果 2006 年度扣除非经常性损益后的净利润达到或高于 15,082.88 万元，且公司 2005 年度及 2006 年度财务报告被出具标准审计意见时，则“追加支付对价承诺”提及的 700 万股股份将转用于建立公司管理层股权激励制度，公司管理层可以按照每股 8.00 元的行权价格购买这部分股票。在本公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相同比例缩股时，上述设定的行权价格将做相应调整。
股改方案

600393
G 东华
控股股东从持有的原非流通股股票中划出 1000 万股用于长期激励计划 , 并授权东华实业董事会按照相关法律、法规的规定拟定该长期激励计划的具体方案。
股改方案

600410
G华胜
在股权分置改革方案实施后，原非流通股股东中的自然人股东将从其持有的股份中拿出合计占总股本 5% 的股份作为公司股权激励计划的受让股份来源
股改方案

600428
G 中远
在充分考虑流通股股东意见的基础上 , 控股股东广远公司增加了关于管理层激励的额外承诺：为了充分调动中远航运管理层的积极性 , 促进中远航运的健康稳定发展 , 股权分置改革工作完成后 , 在遵循国家相关法律法规要求的前提下 , 支持中远航运制订并实施管理层股权激励制度。
股改方案

600460
G 士兰微
控股股东杭州欣源投资有限公司承诺，改革方案实施之日起 12 个月期满后的六个月内，以持 750.20 万股士兰微股票建立对公司经营团队和科技人员股票期权激励计划，并授权士兰微董事会制定具体方案。
股改方案

600482
G风帆
在本次股权分置改革完成后，如公司净利润 2006 年、 2007 年连续两年每年增长百分之三十以上时，将以不低于最近一期经审计的每股净资产作价，向公司拟定的股权激励对象提供共计 160 万股公司股票实行股权激励
股改方案

600496
长江精工
授予激励对象 500 万份股票期权，每份股票期权拥有在授权日起 5 年内的可行权日以行权价格和行权条件购买 1 股长江精工股票的权利。股票来源为向激励对象定向发行。
报证监会审核

600500
G 中化
股权激励计划其要点： 1. 额度：中化集团计划向公司经营团队累计发售经营团队期权 2,000 万份，并根据具体情况分阶段实施。 2. 经营团队期权的发行与流通：中化集团向公司经营团队发售的期权认购价格为每份 0.5 元，行权价格为 5.00 元，经营团队期权的行权成本为每股 5.50 元。中化集团向经营团队发售的期权不能流通。行权后认购的股票按照相关规定在任期内锁定。 3. 股权激励计划参与人员：经营团队股权激励计划参加人员为公司高层管理人员及关键岗位人员。
股改方案

600570
G 恒生
恒电集团承诺股改方案实施后，以其持有的恒生电子 400 万股用作对恒生电子员工期权激励计划使用。恒生电子集团确保 :(1) 该部分股份不用于质押或除行权以外的转让 ;(2) 在股改实施当年开始，恒电集团将不享受所有尚未被行权的但已经承诺确定用于期权计划股份的分红所得，而将其用于对恒生电子员工的特别激励； (3) 恒生电子员工中持有恒生电子股份有限公司非流通股的股东不作为本次期权计划的实施对象 ;(4) 授权恒生电子董事会拟定该项期权计划的具体方案。 (5) 该部分股份的期权应在恒生电子集团所持股份获得上市流通权之日起 12 个月后方可行权。
股改方案

600571
G 信雅达
为使公司管理层与股东及公司利益趋向一致，从而有效保护流通股股东的利益，公司控股股东信雅达电子承诺：在公司股权分置改革方案实施之日起十二个月期满后，将其持有的 500 万股信雅达股份用作对公司管理层实施股权激励计划使用。其中，信雅达电子根据已商定的激励办法决定分别向蔡亮、耿峻岭、费禹铭三名公司高管人员按约定价格转让 1,721,344 股、 860,672 股和 860,672 股，其余 1,557,312 股的具体股权激励方案由公司董事会制定。
股改方案

600573
惠泉啤酒
本承诺人将协助和督促公司董事会在国家相关法律法规允许的前提下，在本次股权分置改革完成 12 个月内，向股东大会提出针对公司 2006 、 2007 、 2008 年任意一年扣除非经常性损益后的净利润增长率不低于 25% 的业绩目标，参考本次
股改方案

600596
G新安
在公司本次股权分置改革同时，为建立长效发展机制，主要非流通股东认为有必要共同对新安股份现有管理团队实施激励。控股股东传化集团拟将所持的 2,227 万股
股改方案

600781
*ST 民丰
辅仁药业同意，本次股权分置改革完成后，将根据相关法律法规的要求，积极倡导公司按不超过总股本 10% 的比例，对包括董事（独立董事除外）、监事、高级管理层人员、核心技术人员及其他为公司做出重要贡献的人员实行股权激励制度。
股改方案

600827
友谊股份
股改完成后，百联集团与友谊复星将在法律法规许可及监管部门批准的前提下，支持友谊股份董事会制定管理层股权激励计划。且该计划的实施须以上市公司 2006 年、 2007 年利润增长不低于 15 ％作为前提条件，并经股东大会审议
股改方案

600887
伊利股份
拟授予总裁潘刚等 33 人合计 5000 万份股票期权（占目前总股本 9.681% ），股票来源为伊利股份向激励对象定向发行新股，行权价 13.33 元。
报证监会审核

600978
G 宜华
宜华集团承诺 , 在满足 " 锁定期承诺 " 之后 , 将其持有宜华木业股份中的 600 万股用于实施管理层股权激励 , 具体的执行办法将由公司董事会另行制定。
股改方案

002032
苏泊尔
向公司高级管理人员和对公司有特殊贡献的员工合计 21 人授予股票期权共 600 万股 ,2006 年 7 月 18 日为公司股票期权激励计划授权日。
实施

600739
G 成大
授予激励对象 4050 万份股票期权 ( 占当前公司股本总额的 8.13%, 董事长尚书志获股票期权 300 万份 ) ，分三次授权，本次授予的股票期权的行权价格为 8.75 元。股票期权的有效期为自股票期权第一次授权日起的 8 年时间。
报证监会审核

000658
G 老窖
首期激励计划授予激励对象 2400 万份股票期权，来源于定向增发新股 , 行权价 12.78 元（较市价溢价 15% ） . 首期计划结束后，公司将在 2009-2011 年度、 2012-2014 年度继续实施股权激励计划。
股改方案

600635
G 大众
当净利润增长率高于 10% 时，按当年净利润总额的一定比例提取一定的激励基金。通过委托回购的方式，委托受托机构在特定期间购入公司上市流通股票，将购入的股票奖励给激励对象。
股改方案

002045
广州国光
授予激励对象 1420.8 万份股票期权，股票期权的行权价格为 6.75 元。其中相当部分预期给未来的高管与专业人员 . 授予担任行政职务的董事（不包括董事长）、监事、其他高级管理人员的股票期权数占股票期权总数的 13.51 ％，计 192 万份，其中 38.4 万份预留授予给目前尚空缺的副总裁职位；授予核心技术人员和核心业务人员股票期权数占股票期权总数的 86.49 ％，计 1228.8 万份，其中 48 万份预留授予给目前尚空缺的音响事业部副总经理职位， 264 万份预留授予给目前尚空缺的 7 名电声、电子、结构资深工程师。期权总数 1420.80 万份中， 350.4 万份为预留授予给未来招聘的职位，预留部分占此次期权计划总数的 24.66 ％
报证监会审核

002003
伟星股份
授予激励对象 608 万份期限为 5 年的股票期权，占激励计划签署时公司总股本的 8.13% 。激励对象为公司董（不包括独董）监事、高级管理人员及核心技术人员 , 股票来源定向发行，权行权比例为 1 比 1 ，行权价为 9.06 元 / 股，即方案公告前一交易日收盘价。行权条件包括：公司上一年度加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于 10% ； 2006 、 2007 两个会计年度的净利润分别超过 4434.20 万元和 5542.75 万元 ( 扣除非经常损益后）。
报证监会审核

002029
七匹狼
本次激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行 700 万股公司股票。标的股票总数为 700 万股，占公司股本总额的 6.33% 。每份股票期权拥有在授权日起五年内的可行权日以 10.20 元的行权价格和行权条件购买一股公司股票的权利。公司副总经理毛金华等 17 人被列为此次期权的激励对象，分别获授期权数量为 35 万份到 15 万份不等。 700 万股股票中将预留 240 万股份给预留激励对象，占本次期权计划总数的 34.29 ％。如三年内向预留激励对象授予的期权总数未达到 240 万份，则该部分剩余尚未授予的期权将予以注销。金，分配给激励对象，作为行权资金的来源之一。奖励基金的计提期限为激励计划实施后的 3 个年度。
报证监会审核

002038
双鹭药业
授予激励对象 180 万份股票期权，每份股票期权拥有在授权日起六年内的可行权日以 9.83 元的价格购买一股双鹭股份股票的权利。授予股票期权所涉及的标的股票总数为 180 万股，占激励计划签署时双鹭药业股本总额 8280 万股的 2.17% 。
实施

000019
深深宝
非流通股股东支付股改对价后，拿出占总股本 6% — 8% 的股份，分 3 年出售给公司管理层。
股改方案

2.我国的股权激励现状,据粗略统计，我国上市公司当中正在或已经实施了不同类型的股权激励计划的已有近100家。其中不乏一些通过股权激励这一制度创新真正激发管理层提高管理水平，从而改善经营业绩，增加投资者回报的案例；但由于设计一个相对完善有效的股权激励计划需要涉及企业发展战略、人力资源、法律和财务等诸多方面，是一项复杂的系统工程，而各公司由于种种限制，往往无法兼顾各个方面，造成股权激励计划设计存在严重的缺陷和失误，甚至有的公司的股权激励计划本身违反了国家证券监管的有关法规，属于违规操作。

3.两部委联手 境外上市公司高管股权激励三月实施
日前，记者了解到，国资委和财政部已经联合下发了《国有控股上市公司(境外)实施股权激励试行办法》(以下简称《办法》)，该《办法》将从3月1日起正式实行。
2005年底，李荣融曾多次表示，将建立对国有控股公司高管的股权激励体系，以完善多年来一直没有解决的国有企业管理层激励约束不到位的现状。
“先从境外上市公司入手，然后再推行到境内上市公司，然后再做集团公司的”，这是李荣融之前给出的国有企业高管激励实施的路线图。他还表示，境外上市公司的有关规定，将在2006年1月出台。
据悉，这份签署于2006年1月17日、编号为“国资发分配(2006)8号”的通知，在春节过后，正式下发到有关部门和相关公司。
记者了解到，该《办法》共五章34条，分为“总则”、“股权激励计划的拟订”、“审核”、“管理”和“附则”，对境外国有控股上市公司实施股权激励的试行办法进行了系统性规定。
《办法》规定，股权激励的方式包括股票期权、股票增值权等，并鼓励上市公司借鉴国际通行做法，采用其他激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
激励对象原则上限于上市公司董事(执行董事与非执行董事)、高级管理人员以及核心技术人才和管理骨干，重点激励对象是上市公司的高管人员。《意见》明确指出独立非执行董事不能参与上市公司股权激励计划；任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划；在股权激励的授予数量上，授予总量累计不得超过公司股本总额的10%，个人首次授予数量应在股本总额的1%以内。
对于在上市公司任职的母公司负责人，《办法》规定，只能参加一家上市公司的股权激励计划。《办法》强调，在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平，原则上控制在其薪酬的40%以内；且应保留不低于总量20%的比重，在任期满后，根据考核结果进行行权，并在之前上报给出资人机构进行审核；对于股权增值权行权所获的现金收益中，应有不低于20%的部分，留至任期满考核合格后提取。而且办法第二十三条还规定，对已经授予的股权数量在行权时可以根据年度业绩考核情况进行动态调整。
对于试行办法股权授予价格，则根据公平市场价原则，按境外上市规则确定。
国资委有关人士表示，该《办法》主要适用于非金融业的境外上市公司，而对于中央金融企业、地方国有或者国有控股的境外上市公司则比照此办法执行；母公司为中央金融企业的，负责人的股权激励计划的实施应符合财政部有关国有金融企业绩效考核的规定。
资料见::bbs1.jrj.com.cn/bbs/bbsreader.asp?folder=2006-02-20&id=10205628&cnav=%D0%A1%C0%E8%B7%C9%B5%B6